汪潔民【財經專家】
拼疫後經濟，三月景氣訊號藍燈，散戶要敢入場。
蔡英文訪美，馬英九訪中，馬克宏見習，四月的政治很「經濟」。
蔡訪美，就是美台的夥伴關係更緊密的宣示，馬訪中，左一句ECFA，右一句兩岸交流要活過來，彷彿變成中國兩岸買辦網紅，另外，馬克宏則是百分百的生意人，趁中國最weak的時候，敲鑼打鼓要的討紅包，標準的法式趁火打劫。就在同時，拜登政府財政部公布完整的電動車補助方案及細節，這些細節刀刀指向中國電池，拜登態度很清楚，就是意圖將「電動汽車產業的發言權」從中國手上拿回，目前扣除歐洲國家仍保持中立觀望，美國已經迅速整合包含日本，韓國，澳洲，加拿大等20國組成電池及電動車大聯盟。4/1美國財政部宣布，自4月18日起，美國電動車買家購買的車輛若要享有稅額減免，車輛電池零組件必須有「5成為北美製造」，另外，關鍵礦物原料也必須有「4成來自美國或與其友好國家」，包括澳大利亞、日本、南韓、新加坡等20多國。
根據美國財政部公布的規定細項，3750美元的稅額減免則須符合電池零組件規定，即至少5成在北美製造或組裝，此占比也是逐年增加。2023年美國電動車4成的電池關鍵礦物原料必須在美國或是與美國達成自由貿易協議的國家開採或加工，或者在北美回收，此占比將逐年增加。2027年，必須提高至8成。2029年占比將提高到100%。從2023年到2029年，意味著美國政府將以七年的時間，建立全球電池戰略，當然不只是電池技術上的競爭，而是在整個電池從稀土到終端製品，重新取得優勢。
《華爾街日報》指出新規定生效後，美國市面上將僅有約21款車能夠獲得補助。但是採用日本和韓國電池技術則不在限制，擺明是給那些想在美國拿到補助的所有汽車品牌，特別是特斯拉，絕對別想在中國和美國兩邊都拿好處，當然也包括福特汽車，不只是晶片，電池也成為中美競爭的重點。
事實上，挑戰中國電池技術或超越中國，是個漫長而且高難度的競爭，中國多年來已經稱霸電動車鋰電池產業，在電池關鍵礦物原料加工精煉市占率達60%；其中包括提供電動車龍頭特斯拉（Tesla）原物料的「贛鋒鋰業」，仍持續向海外擴張收購礦山，贛鋒鋰業公布業績數據顯示，2022年全年營收年增274.68％至人民幣418.23億元，淨利潤年增291.67％至204.78億元。該公司為中國三大鋰業，受益於全球新能源產業快速發展，促使公司業績大增，在盈利的引導下，全面買進第三世界包括南美洲主要鋰鹽田。打擊中國的稀土產業，是美國必要的國策，美國政府一名官員以不具名方式告訴《華爾街日報》：「我們（美國）希望終止（對中國）過度依賴。」
蔡總統訪美，得到美國政界及傳媒的高度關注，其背後就是拜登政府，對中國傳遞一個重要訊息，美國隊中，台灣是重要的夥伴。這就是為何中國急迫邀請馬英九訪中，在台商的爭奪戰裡，中國真的著急了。趨勢是在美國這邊，不能選錯方向，鴻海逐步離開中國，和碩，緯創賣掉中國廠房，可成已經將生產中心轉回台灣，廣達將伺服器產業鏈整個從中國拔除，瑋穎股價飛奔超新高方向前進，不畏美國停供中國半導體供應鏈，台積電帶領世芯，創意，巨有，力旺，材料，信譁，股價快速攻城掠地，答案非常清楚，選擇馬英九的中國是死胡同，和蔡英文總統一起，則是光明，上周表現最亮眼的千附精密，就說明一切，軍工股不會停止上揚，美國全力支持台灣戰力提升就是關鍵。
台股強勢的背後就是美台戰略夥伴
美時(1795)、保瑞(6472)，從去年開始持續走高，是這近一年最亮眼的藥股，時間點就是美國總統拜登在2022年8月16 日)簽署「通膨削減法案」(Inflation Reduction Act)，此法案內容涵蓋《氣候、醫保、稅制》三大面向，美國白宮經濟顧問表示，降通膨法案和強勁的就業，有助於穩定美國經濟。這項規模 4300 億美元的降低通膨法案，被視為美國史上最大規模的氣候法案，將鼓勵綠能投資、為購買電動車、屋頂安裝太陽能板提供租稅補貼。法案也將允許聯邦醫療保險 (Medicare) 擁有藥物議價權，為年長者降低處方藥支出。
換個角度來看，美國除了晶片法《排中》外，電動車，太陽能和藥品，醫材，也要展開史詩般的全面去中化，台灣產業是最大受惠者是無庸置疑！其中和醫材，藥品相關，上市櫃生技股的表現，晉弘（6796）股價103元，兔年來漲幅達39.51％，成為最會漲的生技股之一。另外，和康生（1783）、台生材（6649）、強生（4747）等股漲幅也超過二成。上櫃生技鐿鈦、保瑞、長聖、立康、皇將、台康也表現亮眼。上市生技股部分，和康生、佳醫、承業醫。
展望第二季，「政策受惠股」仍是主流，首先，總統蔡英文過境美國會面美國眾議院議長麥卡錫，論及的第一項政策就是盤點和加速對台軍售和軍事合作，台灣國防預算調升多方面擴及海，空，陸的各式裝備，軍工股題材不斷。
至於跌深電子股PC傳出第二季回復新訂單、伺服器需求隨著生成式AI需求旺盛，下游庫存也降至安全水位，隨第三季備貨補庫存需求湧現，將使拉貨動能增長。最關鍵的就是記憶體，三星減產及庫存去化狀況，第二季DRAM及NAND Flash價格跌幅縮減，通路商是最大受惠者，十詮，威剛，最後就是立積（4968）、台耀（4746），倉和（6538）、與佳必琪（6197）上周都有往上走高的氣勢。
投資留意風險，獲利仍需留意停利。
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